撰稿 Taola | 排版 Kate | 校对 Az近日《纽约时报》爆料，英伟达CEO黄仁勋(Jensen Huang)巧妙利用美国联邦遗产税和赠与税的漏洞避税，预计避税高达80亿美元，或可成为美国历史上最大的避税案例之一。
今年61岁的英伟达首席执行官黄仁勋是美国第10大富豪，身价达1270亿美元。他的公司是全球第二大市值公司，生产为人工智能提供动力的芯片。理论上讲，如果他去世，遗产净值的40%应缴税。但黄仁勋通过一系列避税措施，可将自己很大一部分财富免税传给后人。信息截取自Nytimes.com
黄先生所采用的财富保护手段，已是超级富豪群体的普遍做法。像Meta、谷歌、礼来公司、万事达、AMD等大公司的高层，早早就已将数十亿美元资金转移至复杂的金融工具中，以规避联邦遗产税。
1993年，黄仁勋和另外两位工程师在加州圣何塞的一家餐厅构思出了英伟达的创立方案。最初，英伟达专注于3D图形处理芯片，但进入2000年代后，公司的业务逐渐扩展，开始为特斯拉等电动汽车制造半导体。英伟达的股价表现一直非常亮眼，自2022年以来飙升了800%以上。
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2012年，黄先生开始考虑避税这件事情。从他的证券披露文件可以看到，他设立了一个名为“不可撤销信托”的金融工具，将584,000股英伟达股票转入信托。尽管当时这些股票的市值仅为700万美元，但这一举措最终帮助他们节省了数十亿美元的税款。信息截取自Nytimes.com
他们利用的是20多年前的一项先例，受国税局认可，被税务人员亲切地称为“I Dig It”。这一方法的妙处是不仅可以规避遗产税，还能大幅规避联邦赠与税。某位富豪将1000万美元放入一个信托供子女使用，除非他已经达到了2700万美元的赠与税豁免标准，则否他不必为这笔钱缴纳赠与税。随后，他利用信托中的1000万美元以及贷款，购买价值1亿美元的股票。根据国税局1995年的裁决，这些股票无需缴纳遗产税。股票价值飙升后，信托本应该缴纳资本利得税，但根据国税局的另外一项裁定，富豪可以代表信托缴纳税款，而无需动用信托中给孩子的钱。前底特律Pistons球队老板比尔·戴维森就是“I Dig It”策略的受益者
黄先生当时将700万美元的股票转入信托，如今这些股票的市值已超过30亿美元。如果直接将这些股票传给继承人，将会产生超过10亿美元的遗产税。但采用“I Dig It”策略，税单最终可能仅为几十万美元。
黄仁勋夫妇很快采取了另一个重要步骤：2016年，黄仁勋夫妇使用了被称为“授予人保留年金信托”(Grantor Retained Annuity Trust，简称GRAT)的金融工具。 这一策略是多年以前沃尔玛创始人之一的前妻为避免遗产税而提出的。某一富豪将100万美元的股票放入GRAT信托，年限为5年，信托每年支付给他22万美元，股票年增长8%。5年后，富豪从信托里获得110万美元，但因为股票的增长，信托里累计约146.9万美元。那么146.9-110=36.9万美元的盈利转给子女，是无需缴纳赠与税的。意识到这一点的富豪们，例如高盛首席执行官、赌场大亨谢尔顿·阿德尔森、石油投资者哈罗德·哈姆等等，都采用了GRAT信托的方式避税。当年黄仁勋夫妇将超过300万股英伟达股票转入了四个GRAT信托中，股票总值约为1亿美元。如果这些股票的价值上涨，增值部分将免税，并最终成为他两位子女的财富。现在，股票的价值已经飙升至超过150亿美元。根据证券文件数据公司Equilar为《纽约时报》提供的资料，黄家将避免大约60亿美元的遗产税。
第三个策略就是慈善基金，黄仁勋将价值约3.3亿美元的英伟达股票捐赠给了“Jen Hsun & Lori Huang基金会”。这种捐赠可以享受税收减免，减少了黄仁勋夫妇在捐赠年份的所得税账单。
按照规定，基金会每年需要向慈善机构捐赠至少5%的总资产，但基金会可以通过一个名为“捐赠人建议基金”的项目捐款来满足这一要求。例如可以捐赠朋友经营的企业、为子女的大学捐赠命名大楼等等。当捐赠人去世后，这个基金会的控制权可以无税转交给他的继承人。
今年年初的时候，贝佐斯离开了工作近30年的西雅图，举家搬迁至迈阿密，但这一搬家就为他省下了大约10亿美元。2022年的时候，华盛顿州宣布，将对出售的股票、债券和其他高端资产征收7%的资本利得税。这对于想要出售股票的贝佐斯而言无疑是一笔巨大的支出。于是，他选择搬到了佛罗里达州，因为佛州不仅不征收州所得税，也不征收资本利得税。搬到佛州之后，贝佐斯立刻卖掉了价值约136亿美元的亚马逊股票。根据《福布斯》的计算，如果他仍在华盛顿州，那就要缴纳9.54 亿美元的州资本利得税。
Ref参考文献：
https://www.nytimes.com/2024/12/05/business/nvidia-jensen-huang-estate-taxes.html